What's Causing Rising Paper Prices?

If you are at all related to the commercial print industry, most likely you've seen the recent rise in paper prices. And if you're like many out there, you're not sure what's behind the increase. We asked our resident expert and president of Millcraft Paper, Travis Mlakar, to give us his take on the reason behind the increases.

"There are two key factors driving up prices in our industry right now - diesel fuel and capacity closures.

First, let’s look at diesel fuel. The price of diesel fuel for the week of March 19, 2012 averaged $4.14 per gallon nationwide. This is the highest it has been since the week of August 25, 2008! Compared to last year at this time, the prices are up just 6%; but when you look at the price of diesel fuel in March 2010, prices are up 41%. Looking back even further, current prices are up 105% compared to March 2009.

Why is this so important? Because it takes four trucks, on average, to get you your paper. Let me explain…

A paper mill requires roughly two in-bound trucks for every single out-bound truck hauling finished paper. Typically, the out-bound paper ends up on the merchant’s floor. Then you - the customer - orders it, and it gets loaded on yet another truck for final delivery. In this scenario, rising fuel prices hit the supply chain as many as four times, driving prices up exponentially.

Second, let’s consider capacity closures. This requires us to go back to basic economics and the supply and demand curves. When supply goes down - even if demand stays flat - prices go up, right? Well, that’s exactly what’s happening in the paper industry. In 2012 alone, over 425,000 tons of capacity have been taken out (or announced for closure). Since 2009, more than 1,881,000 tons of capacity have been taken out of the uncoated freesheet market. That’s a serious reduction in supply which has driven industry operating rates (actual operating volume versus operating capacity) into the low 90% range. (Anything over 95% is considered “tight”.)

But, the mills haven’t been the only ones to cut capacity. Recently we have seen a number of merchant operations also “take capacity out” by reducing the number of locations they have, pulling back from certain markets, and redirecting their focus and energy.

Thus, we have a situation where we have less capacity to serve, a flat (to slightly declining) demand curve, costs that are exponentially rising for the supply chain, and margins that are so squeezed across the industry that there is no longer room to simply absorb these increases. The result...massive price increases which will extend down through the entire supply chain, adding to our industry's challenge to compete in a diversified media landscape."

To stay in the loop on price increases and other industry news, make sure to sign up Millcraft's weekly eNewsletter, Paperclips.

1 comment:

  1. الفك والتركيب والتغليف والتحرك من خلال شركة نقل اثاث بجدة متميزة تحتاج الي ركن البيت للاستفادة من خدماتها التي لا تقدم غير خدمات نقل اثاث بجدة رائعة لتلبية طلبات العميل. فرؤية الشركة لدينا وضعت طريقة جيدة وضعت كخبراء في نقل الخدمات التي يحتاجها العملاء عند التعاون مع شركة نقل عفش بجدة فاختيار المواد الخاصة بك التي تستخدم في تغليف الاثاث فهذه المواد أو الأشياء ستكون موجودة على عتبة المنزل للتحرك بكل آمن و بقوة إلى المكان الذي ترغب فيه
    شركة نقل الاثاث بالدمام
    استخدام الأصول الأولى داخل الاستراتيجية التي تستخدمها شركة نقل عفش بالدمام لدينا تدفعنا إلى التفكير في إعطاء نوع من الخدمات المتميزة الي العملاء التي تترك نجاحا مباشرا يمكن أن تنقش على نفسية الزبائن التي تقدم لهم خدمة نقل العفش.فلدينا ميل إلى أن يشار جيدا إلى العاملون والفنين والمغلفون ان يقوموا بعملهم في شركة نقل اثاث بالدمام نتيجة للمعيار والتنمية والعقل
    شركة نقل الاثاث بمكة
    مجموعة معينة لدينا في شركة نقل عفش بمكة تساعدنا في خدمتك في أي وقت من اليوم، وأنهم على استعداد للبقاء على طول هذه الخطوط لاعطاءك خدمة متميزة عن باقي شركات نقل اثاث بمكة التي توجد بهذه المنطقة فلا أحد لدينا في خدمات النقل يترك شيئا حتي لا نقع في قليلا من السخط.
    شركة تخزين الاثاث بالرياض
    التعبئة والتغليف يبدأ بالعمل المتميز من اجل الحصول علي شركة تخزين عفش بالرياض متميزة تمتلك مستودعات تخزين اثاث بالرياض تحافظ علي الممتلكات الخاصة بكم من الخراب. كما ان التعبئة والتغليف على استعداد فريد للتعامل مع كل نوع من الأدوات والأشياء الزجاجية والمواد التي تميل إلى الإضرار أو تحمل بانتظام أسوأ جزء في عملية الحركة. فخدمات شركة تخزين اثاث بالرياض تقوم بإرسال أفضل مجموعة يتقن الوصول إليها في الوقت المناسب لتلبية طلب العميل وفقا لمتطلبات محددة خاصة بك في هذا المجال بسبب الطريقة التي كانت لدينا مجموعة من الخبراء في كيفية ادارة مستودعات تخزين اثاث منذ فترة طويلة في هذه الصناعة لفترة طويلة جدا.
    شركة تخزين اثاث
    شركة تخزين عفش